מדד שארפ: מה זה ואיך הוא משפיע עליכם?
כשתשמעו את המילה "שארפ", מה או מי ייכנס לכם לראש? אולי זה צילום של סופר גריפ טכנולוגי? או מישהו שקפץ ישר מהעולם של פיננסים ושקיות גז? ובכן, אם חשבתם על מדד שארפ, צדקתם! אז מה זה בעצם מדד שארפ ואיך כל זה קשור לעולם הפנאי והטכנולוגיה? קבלו את זה בקלילות ובאופן שיכול להפיל אתכם מצחוק – או לפחות לחייך לכם.
השקעות ועולם שארפ: מה הקשר?
מדד שארפ הוא כלי עוצמתי, כמעט כמו סופר גיבור בשדה הקרב של ההשקעות. הוא מספק למשקיעים דרך למדוד את התשואה של תיק ההשקעות ביחס לסיכון שהוא נושא. אם זה נשמע לכם מסובך, אל דאגה! זה כמו לקנות טלוויזיה חכמה – נצרך זמן להבין איך כל הכפתורים עובדים, אבל בסוף אתם פשוט רוצים לראות את הסדרה האהובה עליכם.
- מהו מדד שארפ? מדד שנועד למדוד את התשואה שנאו המוצר (תיק השקעות) ביחס למידת הסיכון.
- למה הוא חשוב? כי הוא עוזר למשקיעים להבין אם הם מקבלים תמורה הוגנת להון שלהם.
- איך זה עובד? אם התשואה גבוהה אבל הסיכון גבוה יותר – אולי כדאי לחשוב פעמיים.
סיכון מול תשואה: השיקול האמיתי
נדמיין סיטואציה: אתם זורקים מטבע בין שתי השקעות. באחת אתם מקבלים סופר רווחים, ובשניה אתם פשוט שורפים את הכסף. מדד שארפ מגלה היכן הכי כדאי לשים את הכסף שלכם. ואם זה נשמע נשי כמו רומן מסתורי על באטמן, אתם לא טועים – מדובר באמת אחת הקומפלקסיות בעולם ההשקעות.
חישוב מדד שארפ
אז איך מחשבים את המדד הזה? מי שכתב את החומר התיאורטי לא ממש שקל את פעולתו במהלך הלילה. יש פה נוסחאות מבלבלות המצריכות חור חד ואקלקטי, אבל לא נורא.
- נוסחה: מדד שארפ = (תשואת התיק – תשואת השוק) / סטיית תקן של התיק.
- אוקי, מה זה אומר? אם התשואה שלכם גבוהה, אבל הסיכון שלה לא מתקרב לזה של תיק ההשקעות שלכם, אתם בדרך הנכונה.
למה לא כולם משתמשים בשארפ?
ובכן, הכוונה היא שהשקעות הן כמו חושים – לא לכולם יש את היכולת להרגיש מה יש ללב להשקיע. יש הרבה Who's Who שנשארים לקשקש במסדרונות של המשקיעים, ולא כולם טורחים לבדוק את מדד שארפ בעת קבלת החלטות.
היכן המדד הזה נכנס בשוק שלנו?
עכשיו כשאתם מבינים מה זה מדד שארפ, נעים להיות בטוחים שהוא נכנס לא רק לשוק ההשקעות: הוא נמצא בכל פינה של הטכנולוגיה והפנאי, החל מהמכשירים החכמים ועד אפליקציות לילדים. יש לכם טלפון שמציג לכם את הצלילים הנכונים במקרה של השקעות יומיומיות? יופי, הידעתם שמדד שארפ נחשב ברמה גבוהה גם כאן!
מה קורה כשיש עליות וירידות?
ובכן, האם מדד שארפ ישא אתכם אל הפסגות, או שידחוף אתכם אל תחתית העיר? כאן מתחילה האומנות – כמו כן אישו שוקי המניות על הנייר. בכל ירידת מחירים אתם תוהים: "האם אני סולל את דרכי אל ההשקעה הבאה שלי, או שזו רק אשליה שאוכל לגלות מאוחר יותר?" מדד שארפ בתמונה סולל את הדרך להחלטות מדויקות יותר.
שאלות ותשובות:
- מה זה מדד שארפ? מדד שמודד את התשואה של תיק השקעות ביחס לסיכון הנלקח.
- איך מחשבים את מדד שארפ? לפי נוסחה פשוטה: (תשואות התיק – תשואות השוק) / סטיית תקן של התיק.
- למה חשוב לדעת את מדד שארפ? כי הוא מסייע לראות אם התשואה שווה את הסיכון.
- האם מדד שארפ מתאים לכל אחד? לא, הוא לא אחד שמתאים לכל מצב ואין זה עומד בפני עצמו.
- מה ההשפעה של שארפ על ההשקעות שלי? הוא נותן לכם תמונה ברורה יותר על אם כדאי להשקיע במקום כזה או אחר.
סיכום: אז מה למדנו היום?
מדד שארפ הוא כמו וויסקי טוב – ככל שיותר זמן הוא בוער בתודעתכם, כך נכנס לרזולוציות עדינות יותר. הוא מספק לכם מדד לתשואות שלכם ביחס לסיכון, עוזר לכם לקבל החלטת השקעה מושכלת, ולשמור על כך שתיק ההשקעות שלכם לא ייראה כמו בלגן של מישהו שנפלה עליו בשמחה חבילת קונוסים. אז בפעם הבאה שאתם משקיעים, אל תשכחו את המדד הזה – הוא פה בשביל להאיר לכם את הדרך!
